债券型基金风险收益比看三要素(优秀3篇)

债券型基金风险收益比看三要素 篇一

债券型基金是一种以投资债券为主要对象的基金，相较于股票型基金，其风险相对较低，收益也更为稳定。然而，即使是同类型的基金，不同基金之间的风险收益比也会有所差异。在选择债券型基金时，需要综合考虑三个要素，即基金的风险水平、收益水平以及费用水平。

首先，风险水平是评估基金是否适合自己的重要指标之一。一般来说，债券型基金的风险相对较低，主要受到债券市场波动的影响。但是，不同基金在投资标的、债券种类、债券评级等方面存在差异，这些因素都会影响基金的风险水平。投资者可以通过查看基金的历史波动率、评估基金的信用风险等指标来评估基金的风险水平，从而选择适合自己风险承受能力的债券型基金。

其次，收益水平是投资者关注的另一个重要指标。债券型基金的收益主要来自债券的利息收入和债券价格的变动。不同基金在投资标的、债券种类、债券期限等方面也存在差异，这些因素都会影响基金的收益水平。投资者可以通过查看基金的历史收益率、了解基金的投资策略等指标来评估基金的收益水平，从而选择收益稳定、符合自己预期收益的债券型基金。

最后，费用水平也是影响债券型基金风险收益比的重要因素。基金的管理费、托管费、销售服务费等费用会直接影响投资者的实际收益。投资者在选择债券型基金时，除了要关注基金的风险和收益水平外，还需要留意基金的费用水平，选择费用较低、透明度高的基金，以提高投资收益。

综上所述，选择合适的债券型基金需要综合考虑基金的风险、收益和费用三个要素。投资者可以通过研究基金的历史表现、了解基金的投资策略、评估基金的风险水平等指标来选择符合自己需求的债券型基金，实现风险收益的平衡。

债券型基金风险收益比看三要素 篇二

在选择债券型基金时，投资者需要关注基金的风险水平、收益水平和费用水平，这三个要素直接影响了基金的风险收益比。在当前市场环境下，如何正确评估这三个要素，选择合适的债券型基金成为投资者面临的重要课题。

首先，风险水平是投资者在选择债券型基金时需要重点考虑的因素。债券型基金相对于股票型基金风险较低，但不同基金在风险水平上仍存在差异。投资者可以通过查看基金的历史波动率、评估基金的信用风险等指标来评估基金的风险水平，选择符合自己风险承受能力的债券型基金。

其次，收益水平是投资者选择债券型基金的关键指标之一。债券型基金的收益主要来自债券的利息收入和债券价格的变动，不同基金在收益水平上存在差异。投资者可以通过查看基金的历史收益率、了解基金的投资策略等指标来评估基金的收益水平，选择符合自己收益预期的债券型基金。

最后，费用水平也是影响债券型基金风险收益比的重要因素。基金的管理费、托管费、销售服务费等费用会直接影响投资者的实际收益。投资者在选择债券型基金时，需要留意基金的费用水平，选择费用较低、透明度高的基金，以提高投资收益。

综上所述，选择合适的债券型基金需要综合考虑基金的风险、收益和费用三个要素。投资者可以通过研究基金的历史表现、了解基金的投资策略、评估基金的风险水平等指标来选择符合自己需求的债券型基金，实现风险收益的平衡。只有充分了解基金的特点和自身的投资目标，才能够做出明智的投资决策。

债券型基金风险收益比看三要素 篇三

债券型基金风险收益比看三要素

债券型基金整体上风险要比股票型基金要小，但是，各个债券型基金收益和风险特征也不尽相同，例如今年以来截至3月14日，29只债券型基金中，也有12只净值呈现负增长。那么，从哪些方面考察每个债券型基金的风险呢？

股票仓位：

高仓位收益高风险也高

按是否可以投资股票，可以分为纯债型和普通债券型基金，前者风险要小于后者。普通债券型基金又分为可以从一、二级市场获得股票，和只能从一级市场申购新股两种类型，前者风险要大于后者。

实际操作中，股票仓位的高低是决定债券型基金风险收益特征的关键因素。股票仓位重的债券型基金风险较大。

数据显示，银河收益、长盛债券、招商安本增利三只债券型基金今年以来截至3月14日的净值跌幅分别为3.10%、3.32%、3.84%，且都属于可以直接在二级市场投资股票的基金。2007年四季报显示，其股票投资比例分别为18.48%、15.30%和19.69%。但在去年，这三只债券型基金分别以44.92%、42.43%、20.13%的净值增长率位列债券型基金的前三甲。今年以来债券型基金中出现负增长，持股仓位无疑是重要因素。

此外，12只净值出现负增长的债券型基金平均仓位是10.51%，19只净值实现正增长的债券型基金平均仓位则是1.32%。

新股策略：

持有时间长收益高风险也高

每只

基金对新股处理方式的不同，反映出基金的不同风险。如银河银信添利和中信稳定双利，规定在新股上市的10个交易日后全部卖出，风险表现偏低；工银瑞银增强收益债券则根据市场价格与内在价值高低的对比，择机卖出，风险偏高。

近期发行的四只债券型基金，一般规定在二至三个月卖出，风险表现中等。

债券配置：久期长收益高风险也高，信用等级低收益高风险也高

债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债等固定收益类品种和可转债。

债券的风险主要是利率风险和信用风险，通常用久期与信用等级来衡量。

久期是指一只债券的加权到期时间，它反映每一单位利率的变动对债券价格的影响。债券组合的久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高。我们也可以通过债券组合的平均剩余期限来看利率风险，不过没有久期精确。

信用反映的是发债方的信用，信用等级较高的债券，收益率较低，风险较低；信用等级较低的债券，收益率较高，风险也较高。比如说，企业债相比国债，信用等级差一些，因为企业总比不过国家更有信用，风险大些，但收益相对也大些。

在实际操作中，我们可以从通过查看季报中债券基金的前五大持仓，判断久期和信用情况，大致了解其组合的风险收益特征。

投资者投资债券型基金主要是看重其避险功能，今年市场较不明朗，上下震荡的概率较大，投资者在投资债券型基金时可以适当考虑股票仓位较低甚至完全不涉足股票，对可转债投资较谨慎的债券基金。